Hülya Avşar, 10 Ekim 1963'te Balıkesir'in Edremit ilçesinde doğdu. Babası Celal Avşar ve annesi Emral Avşar, Türk kökenli bir aileye mensuptur. Anne tarafı Yörük ve Girit göçmeni, baba tarafı ise Kayseri-Pınarbaşı'ndan Kars-Ardahan'a göç eden Kürtleşmiş bir Türkmen aşiretidir. 1983 yılında Bulvar Gazetesi'nin düzenlediği Kâinat Güzellik Yarışması'nda birinci seçildi, ancak evlendiği ortaya çıkınca tacı geri alındı.
Avşar, 1983 yılında Fikret Hakan ve Salih Güney ile başrolü paylaştığı "Haram" filmi ile kariyerine başladı. 1983 ve 2018 arasında birçok filmde yer aldı. Bunlardan en tanınmışları "Tutku" (1983), "Yabancı" (1983), "Ayşem" (1984), "Mavi Mavi" (1985), "Uzun Bir Gece" (1986) ve "Berlin in Berlin" (1993) filmleridir. Müzik eğitimi aldıktan sonra kariyerine şarkıcılığı da ekleyen Avşar, 1995 yılından sonra oyunculuk ve sahne sanatını birlikte icra etti. Uluslararası alanda da Safiye Sultan rolünü canlandırdığı "Muhteşem Yüzyıl: Kösem" ve Fatmagül rolünü canlandırdığı "Fatmagül'ün Suçu Ne?" filmlerinde yer aldı.