Peter McDonald, 1972 yılında İrlanda'nın başkenti Dublin'de dünyaya geldi. Özel olarak aktörlüğe hazırlanmadığı halde, çığır açan performanslarıyla sinema dünyasında bir yer edinmiş bir sanatçıdır. İlk kez 1996 yılında "Some Mother's Son" adlı televizyon dizisinde yer alarak oyunculuğa başladı. Ardından çeşitli televizyon dizileri ve filmlerinde rol aldı.

McDonald, 2001 yılında "In the Name of the Father" adlı filmdeki performansıyla dikkat çekti. Film, İrlanda'da gerçekleşen bir olayı konu alıyordu ve McDonald'un performansı büyük beğeni topladı. Bu filmden sonra, daha fazla film ve televizyon dizisinde rol almaya devam etti. Özellikle "The Wind That Shakes the Barley" ve "Hunger" adlı filmlerdeki performanslarıyla tanınır.