Gunnel Fred, 1955 yılında İsveç'in başkenti Stockholm'da doğdu. Fred, oyunculuk kariyerine sahne çalışmalarıyla başladı. O zamandan beri çeşitli tiyatro projelerinde rol aldı ve İsveç'te saygın bir konumu kazandı. Ancak, sinema dünyasına geçmeden önce, "Lorrygänget" adlı tiyatro topluluğunun bir parçası olarak sahne aldı.

Fred'in sinema kariyeri 1980'lerden itibaren hız kazanmaya başladı. Oyuncu, "Jack" ve "A Film About Love" gibi yapımlarda önemli roller üstlendi. Bunların yanı sıra, "In the Presence of a Clown" ve "Saraband" gibi sinema filmleri de dahil olmak üzere çok sayıda yapımda yer aldı. Bu filmlerdeki başarılı performanslarıyla, İsveç sinemasında bir saygın yer edinmeyi başardı.