Erol Demiröz, 29 Temmuz 1940 tarihinde Diyarbakır, Türkiye'de doğdu. Oyunculuk kariyerine başladığı 1960'lı yılların ortalarına gelindiğinde, Türkiye sinemasının altın çağına girmişti. Demiröz, Ankara Devlet Konservatuvarı'nda tiyatro eğitimi aldı ve 1964 yılında mezun oldu. Mezuniyetinin ardından, Devlet Tiyatroları'nda oyunculuk yapmaya başladı ve burada birçok önemli rolü üstlendi.
Demirözün sinemada ilk işi, 1968 yılında yine Devlet Tiyatrosu'nun yapımcılığını üstlendiği "Ölen Güzel Kadin" adlı filmde bir köylü rolüyle gerçekleşti. Ancak, en büyük başarılarını 1970'li ve 1980'li yıllarda elde etti. Bu dönemde, Türk sinemasının en önemli yönetmenlerinden olan Yilmaz Güney, Atıf Yılmaz, Zeki Ökten ve Ertem Egilmez gibi isimlerle çalıştı.