Dana Ivey, 12 Ağustos 1941 tarihinde Atlanta, Georgia'da doğdu. Eğitim hayatına lise yıllarında başlamış ve oyunculuk kariyerine ilk adımlarını tiyatro sahnelerinde atmış. Dana Ivey, kariyerinin başlarında tiyatro sahnelerinde öncü rol alarak Broadway'da beş kez Tony Ödülü'ne aday gösterildi. 1997 yılında ise "Sex and Longing" ve "The Last Night of Ballyhoo" oyunları için Drama Desk Ödülü'nü kazanmıştır.

Dana Ivey, sinema hayatında da başarılı bir yola devam etmiştir. 1985 yılında "The Color Purple" filminde, 1988 yılında ise "Dirty Rotten Scoundrels" filminde görüldü.